Over Spice Investments
Spice Investments is een Special Purpose Investment Company (SPIC) die fondsen en expertise bundelt om te investeren in beursgenoteerde small- en midcap ondernemingen om als actieve, betrokken aandeelhouder langetermijnwaarde te creëren. Elk fonds, of SPIC, is een specifieke pool en investering in één beursgenoteerde onderneming. Spice Investments heeft zijn eerste fonds, Spice One, in september 2021, geïnvesteerd, en zijn tweede fonds, Spice Two, in januari 2023.
Strategie
Spice Investments streeft ernaar waarde te creëren voor alle aandeelhouders en belanghebbenden op basis van twee basisprincipes:
- Verwerving van een substantieel minderheidsbelang in ondergewaardeerde ondernemingen;
- en samenwerking met management, commissarissen en andere aandeelhouders om de prestaties, het concurrentievermogen en de waardering op de financiële markten van de onderneming te helpen verbeteren.
Aanpak
Spice Investments investeert tijd en middelen aan het identificeren van ondergewaardeerde ondernemingen door middel van een zelf ontwikkeld, fundamenteel research- en analyse proces. Een dergelijk proces neemt doorgaans enkele maanden in beslag, waarbij ook vertrouwde adviseurs uit het netwerk van Spice Investments worden betrokken. Voor iedere investering hanteert Spice Investments een Private Equity-type analyse en aanpak om de onderneming volledig te doorgronden, de onderwaardering te kwantificeren en de mogelijkheid om waarde te ontsluiten, te beoordelen.
Focus
Spice Investments richt zich op fundamenteel gezonde ondernemingen die vaak over het hoofd worden gezien of verkeerd worden begrepen en, naar onze mening, ondergewaardeerd zijn als gevolg van aanwijsbare, belemmerende factoren of omstandigheden. Daarbij valt te denken aan: korte termijn strategische of operationele uitdagingen; ongunstige industriële omstandigheden; en andere factoren die ertoe hebben geleid dat de onderneming onder zijn werkelijke potentieel presteert. Investeren in deze ondernemingen en het op de juiste manier adresseren en aanpakken van deze zaken kan een aantrekkelijke mogelijkheid bieden om waarde te ontsluiten.
Geografische focus is Nederland en Duitsland, waar Spice Investments profiteert van een breed netwerk en diepgaande kennis van lokale cultuur, gebruiken en corporate governance. Spice Investments heeft een voorkeur voor investeringen in ondernemingen met een duidelijk duurzaamheidsprofiel.
Toegevoegde waarde
Spice Investments is een betrokken, lange termijn gerichte aandeelhouder, van succesvolle ondernemers en ervaren bestuurders, die een onderneming kan bijstaan met hun expertise, ervaring en netwerk, alsmede hun kennis van de kapitaalmarkten. De betrokkenheid bij de onderneming is constructief en richt zich op het helpen verbeteren van prestaties, het concurrentievermogen en de waardering op de financiële markten van de onderneming.
Spice One
In september 2021 heeft Spice Investments een belang verworven van 5,6% in Renewi, een toonaangevend ‘waste-to-product’ bedrijf dat genoteerd is in Londen en Amsterdam.
Renewi is een toonaangevend ‘waste-to-product’ bedrijf dat gebruikte materialen een tweede leven geeft door recycling. Door innovatie en inzet van de nieuwste technologie, verzamelt, sorteert- en zet de onderneming afval om in bruikbare materialen zoals papier, metaal, plastic, glas, hout, bouwmaterialen, compost en energie. De onderneming is actief in 's werelds meest geavanceerde circulaire economieën en richt zich op het verkrijgen van waarde uit afval en het leveren van hoogwaardige secundaire materialen, in plaats van het massaal te verbranden of te storten, en draagt zo substantieel bij aan een duurzame samenleving. Renewi heeft meer dan 6.000 medewerkers in 174 vestigingen in Europa.
Voor meer informatie over Renewi zie: https://www.renewi.com/en
Spice Two
In januari 2023 heeft Spice Investments een belang verworven van 5% in Norma, een internationale marktleider op het gebied van geavanceerde aansluitingstechnieken en genoteerd in Frankfurt.
Norma is een producent van een groot scala aan hoogkwalitatieve aansluitingsproducten en oplossingen, zoals klemmen, connectoren en slangsystemen. Het bedrijf verkoopt haar producten via sterke merknamen in gefragmenteerde niche markten, en is goed gepositioneerd richting megatrends in industrieën zoals watermanagement en e-mobiliteit. Norma heeft een internationaal netwerk van 27 productiefaciliteiten, waar meer dan 40,000 producten worden gemaakt voor 10,000 klanten in 100 landen. Het hoofdkantoor is gevestigd in Duitsland, en het bedrijf heeft meer dan 8,900 werknemers.
Voor meer informatie over Norma zie: https://www.normagroup.com/
Team
Niek Hoek
Oprichter, directeur
Oprichter van Brandaris Capital en Executive Director van Dutch Star Companies (SPAC). Voormalig CFO en CEO van Delta Lloyd en ‘mastermind’ van de 5%-aandelenbeleggingsstrategie (Deelnemingenfonds). Momenteel voorzitter van de Raad van Commissarissen bij Van Oord, evenals lid van de Raad van Commissarissen bij Arcadis, Anthony Veder Besi en Cabka.
Jan-Kees Berkhemer
Oprichter, directeur
20 Jaar ervaring in corporate finance en als investeerder in een breed scala van sectoren. Leerde 'active shareholder engagement' bij Sterling Strategic Value Ltd., een van de meest prestigieuze activistische investeerders in Europa, en adviseerde Monolith Investment Management, een Nederlandse actieve aandeelhouder, over haar portefeuille in Duitsland en Nederland.
Stephan Nanninga
Directeur
Ruime ervaring in het leiden en begeleiden van zowel internationale beursgenoteerde, als familie-ondernemingen. Executive Director van Dutch Star Companies, Non-Executive Director Bunzl London en lid van de Raad van Commissarissen bij CM.com, IMCD en Cabka. Voormalig CEO van SHV Holdings.
Derk Hoek
Investment manager
Werkt al meer dan 8 jaar in de financiële wereld. Mede-oprichter en partner van Brandaris Capital en sinds de oprichting als Associate Director betrokken bij Dutch Star Companies.
Govert van der Kamp
Investment manager
Meer dan 7 jaar ervaring in corporate finance en investments. Momenteel actief als Investment Manager voor Brandaris Capital. Heeft vijf jaar gewerkt in de Investment Banking divisie van Alantra.
